从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零。但实际上，无论是看涨期权还是看跌期权，也无论期权基础资产的市场价格处于什么水平，期权的内在价值都必然大于零或等于零，而不可能为一负值。 期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。 期权价格是期权合约中唯一随市场供求变化而改变的变量，它的高低直接影响到买卖双方的盈亏状况，是期权交易的核心问题。 早在1900年法国金融专家 劳雷斯·巴舍利耶 就发表了第一篇关于期权定价的文章。 期权执行价格(Exercise Price/strike price)期权执行价格又称协议价格，期权协议价格，行使价格，是指期权交易双方商定在规定未来某时期内执行买权和卖权合同的价格。执行价格确定后，在期权合约规定的期限内，无论价格怎样波动，只要期权的买方要求执行该期权，期权的卖方就必须以此价格履行 隐含波动 率是 制期权市场 2113 投资者在进行期权 5261 交易时对实际波动 4102 率的认识， 而且 这种认识已反映在期权的定 价过 程 1653 中。 从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（St，X，r，T-t和σ）之间的定量关系。
期权的估值定价 - 期权计算器 | 权翼量化金融
股票期权是指买方在交付了期权费后即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协议价买入或卖出一定数量相关股票的权利。也指一个公司授予其员工在一定的期限内（如10年），按照固定的期权价格购买一定份额的公司股票的权利。 在期权市场上，隐含波动率是从期权价格中引中出来的，在著名的Black -Scholes模型中，有五个因素影响期权价格，分别是标的资产价格、到期时间、价格波动率、无风险利率和执行价格。其中价格波动率是唯一不可预测的量。 什么是套利? 套利是同时买进和卖出金融产品,通过不同经纪商,兑换商,结算公司,等之间的价格不同. 并因此获得收益. 理论上, 套利是风险非常低的交易策略.然而实际上,风险依然存在. 期权价格也受同样的原因影响,但是既然在价格中有其它因素,期权比货币价格 券商场外期权业务到底是什么？ 若不考虑资金成本，期权Delta可理解为从期初到到期日股价大于期权执行价格的概率。因此如果是价内期权，相应的，初始时券商需要建更多的仓位，因为股票跌到执行价以下的概率更低。 按照布莱克-斯科尔斯理论，在一个 原发布者:武神坛丶麒麟. 期权的无风险套利摘要：期权的无风险套利机会主要来源于期 权价格与理论发生偏离，使原本合约及合约间的价格平 到破坏，继而产生风险为零，收益恒为正套利策略。 它是江恩理论的一个重要内容，在期货期权市场的指导意义较股票市场更大。 (一)、实际波动率 实际波动率又称作未来波动率，它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量，由于投资回报率是一个随机过程，实际波动率永远是一个未知数。 二项期权定价模型（binomal option price model，SCRR Model，BOPM） 二项期权定价模型概述 Black-Scholes期权定价模型虽然有许多优点, 但是它的推导过程难以为人们所接受。在1979年, 罗斯等人使用一种比较浅显的方法设计出一种期权的定价模型, 称为二项式模型(Binomial Model)或二叉
期权费--就是期权的市场价格,是交易价格.是期权的实际价格. 教科书里说到期权价格是由期权的内在价值和时间价值构成的-----是理论价格,或者说价格的原理. 从期权的定价模型,推导出来的价格(就象基本分析法的结论)对期权的实际价格具有一定的指导意义.
什么是套利? 套利是同时买进和卖出金融产品,通过不同经纪商,兑换商,结算公司,等之间的价格不同. 并因此获得收益. 理论上, 套利是风险非常低的交易策略.然而实际上,风险依然存在. 期权价格也受同样的原因影响,但是既然在价格中有其它因素,期权比货币价格 券商场外期权业务到底是什么？ 若不考虑资金成本，期权Delta可理解为从期初到到期日股价大于期权执行价格的概率。因此如果是价内期权，相应的，初始时券商需要建更多的仓位，因为股票跌到执行价以下的概率更低。 按照布莱克-斯科尔斯理论，在一个 原发布者:武神坛丶麒麟. 期权的无风险套利摘要：期权的无风险套利机会主要来源于期 权价格与理论发生偏离，使原本合约及合约间的价格平 到破坏，继而产生风险为零，收益恒为正套利策略。
看涨期权指的是购买了期权的投资者拥有在期权合约的有效期之内根据执行价格来买进标的物的权利。看涨期权给购买方提供了一个根据提前约定好的价格从卖出方手中购买标的物的权利，看涨期权又被称作认购期权，买进期权，买方期权。看跌期权是看涨期权的对称，也是属于期权交易的一种
某交易员买入一个欧式看涨期权，同时有卖出了一个欧式看跌期权 … ^根 据欧 式期权 2113 平价理论（put-call parity）的公式： C+Ke^ 5261 (-rT)=P+S0 C是看涨期权的价格 4102 ， P是看跌 1653 期权的价格，K是行使价格，S0是现在的股价，e^(-rT)是折现系数。 由此可以看出，当且仅当Ke^(-rT)=S0时，才能得到C=P。
众所周知，期权价格由标的物价格、执行价格、到期时间、波动率及无风险利率五个因素决定。从量化分析角度讲，除执行价格外，每一个期权价格影响因子都对应着一个敏感性参数。其中，参数Theta用以衡量期权价格相对于时间的变化率，参数Vega用以衡量期权相对于波动率的变化率。
期权的理论价格_百度百科 - baike.baidu.com 从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零。但实际上，无论是看涨期权还是看跌期权，也无论期权基础资产的市场价格处于什么水平，期权的内在价值都必然大于零或等于零，而不可能为一负值。 期权定价模型 - MBA智库百科 期权价格是期权合约中唯一随市场供求变化而改变的变量，它的高低直接影响到买卖双方的盈亏状况，是期权交易的核心问题。 早在1900年法国金融专家 劳雷斯·巴舍利耶 就发表了第一篇关于期权定价的文章。 期权执行价格 - MBA智库百科 期权执行价格(Exercise Price/strike price)期权执行价格又称协议价格，期权协议价格，行使价格，是指期权交易双方商定在规定未来某时期内执行买权和卖权合同的价格。执行价格确定后，在期权合约规定的期限内，无论价格怎样波动，只要期权的买方要求执行该期权，期权的卖方就必须以此价格履行 期权定价理论_百度文库