2、合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。 3、报价单位及最小变动价位。股指期货合约的报价单位为指数点 在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。在交易中分为2种 交易保证金和结算准备金 沪深300股指期货是指以沪深300指数作为标的物的期货合约，合约乘数为每点300元，合约月份为当月、下月及随后两个季月。 严重危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益，或者涉嫌严重违法违规正在被国务院期货监督管理机构调查的，国务院期货监督 期货保证金概述. 在期货市场上，交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖，这种资金就是期货保证金。 国际市场上期货保证金体系有两种，即固定保证金体系和比例保证金体系。 合约标的 沪深300指数: 合约乘数 每点300元: 合约价值 股指期货指数点乘以合 约乘数: 报价单位 指数点: 最小变动价位 0.2点: 合约月份 当月、下月及随后两个 季月: 交易时间 上午9:15-11:30，下午 13:00-15:15: 日价最大波动限制: 上一个交易日结算价的 正负10% 其中，沪深300股指期权合约保证金调整系数为15%，最低保障系数为0.667；看跌期权虚值额为：max（（标的指数当日收盘价－股指期权合约行权价格）×合约乘数，0）。 大商所. max（期货合约结算价*交易单位+期货交易保证金 - 期权虚值额*1/2 ，期货合约结算价*交易
看涨期权合约实值额为：max[（交割结算价-合约行权价格）×合约乘数，0]。看跌期权合约实值额为：max[（合约行权价格-交割结算价）×合约乘数，0]。 第五十一条 本合约买方可以在到期日9:30-15:15，向交易所提交行权最低盈利金额。
近日，业内盛传国内三大商品期货交易所将大幅调高期货合约乘数。事实上，早在半个月前，各交易所宣布取消当日开平仓的手续费优惠上调保证金比例之时，已在业内高层流传交易所将从拟上市的三个新品种铅焦炭甲醇开始大幅提高其合约单位contractsize，每手商品期货合约的规模的消息。 我国拟推出的沪深300股指期货合约乘数较大，沪深300指数每点代表300元，以沪深300指数3400点左右计算，合约价值约100万。期货是保证金交易，按15％的保证金比例计算，合约价值100万需要保证金15万，再假定期货交易通常30％的持仓仓位，则股指期货交易的门槛在 沪深300股指期权合约表. 合约标的物. 沪深300指数. 合约乘数. 每点人民币100元. 合约类型. 看涨期权、看跌期权. 报价单位. 指数点. 最小变动价位. 0.2点. 每日价格最大波动限制. 上一交易日沪深300指数收盘价的±10%. 合约月份. 当月、下2个月及随后3个季月. 行权价格 纵观全球期货市场可以发现，合理的投资者结构能够增加期货市场流动性，扩大交易量，促进期货市场的价格发现功能，从而可以更好地发挥期货市场对现货市场的指导作用，促进现货市场的发展。 香港交易所作为一个成熟的国际化市场，股指期货交易活跃，产品品种齐全。 合约规模小。电子迷你标普500指数期货合约是交易量全球领先的股指期货，其成交量在2000年就超过了标普500指数期货。迷你合约之所以能在上市3年内就超过普通合约，主要是因为其规模更小，仅为普通合约的五分之一，大大提升了投资者的可投资程度。
考点1：期货合约标的选择 在选择标的时，一般需要考虑以下条件： (1)规格或质量易于量化和评级。(2)价格波动幅度大且频繁。(3)供应量较大，不易为少数人控制和垄断。 考点2：期货合约的主要条款 1.合约名称2.交易单位/合约价
股指期货合约主要条款包括合约标的、合约乘数、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、每日价格最大波动限制、最低交易保证金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代码、上市交易所等。沪深300股指期货合约的合约标的为**指数有限公司编制和发布的沪深300指数。
交易所是股指期货市场的组织者，是股指期货合约履约的保障者，市场风险可能使众多结算会员缺乏财务资源而违约，最后殃及交易所。 交易所的风险管理首先是建立和完善一套基于期货交易特有运行模式的风险管理制度；其次，建立实时的风险监控技术；最后
* 有关个别股票期货的合约乘数，可参考股票期货名单 **于2018年7月3日开始，最后结算价的厘定方法将修改为相关股票于最后交易日当天的联交所所报的正式收市价 他们呼吁中金所应该对合约适当进行调整，或采取相应弥补措施。 机构呼吁降低乘数 在日前举行的股指期货内部论坛上，多数期货公司、证券公司以及基金的人士主张降低沪深300股指期货合约乘数，并提出将200元、100元以及50元作为合约乘数的建议。
股指期货合约主要条款包括合约标的、合约乘数、报价单位、最小变动价位、合约月份、交易时间、每日价格最大波动限制、最低交易保证金、最后交易日、交割日期、交割方式、交易代码、上市交易所等。沪深300股指期货合约的合约标的为**指数有限公司编制和发布的沪深300指数。
期货基础知识试卷（业务二部） 欢迎参加本次测试，答题用时90分钟，总分100分。 注意：1、答题过程中请勿退出该界面，否则得重新填写；2、提交试卷后，系统给出的分数仅供参考，最终结果以主管阅卷成绩为准! 和其它期货品种相比，股指期货品种具有以下几个特点：1、股指期货标的物为相应的股票指数；2、股指期货报价单位以指数点计，合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示；假设股指期货标的为统一股票指数，合约乘数为50元，具体运作见下表： 股指期货交易与股票交易相比，有很多明显的区别： （1）股指期货合约有到期日，不能无限期持有。 股票买入后正常情况下可以一直持有，但股指 第六条 沪深300股指期货合约的合约标的为沪深300指数。该指数由中证指数有限公司编制和发布。 第七条 沪深300股指期货合约的合约乘数为每点人民币300元。股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。 第八条 沪深300股指期货合约以指数点报价。 目前，境内金融期货市场上拥有股指期货和国债期货两个产品线。其中，股指期货包括沪深300股指期货、上证50股指期货和中证500股指期货三个品种。 （2019年11月28日郑州商品交易所第六届理事会第二十五次会议审议通过，2019年12月27日〔2019〕119号公告发布，自2020年1月1日起施行). 第一章 总 则. 第一条 为规范郑州商品交易所(以下简称交易所)期货交易的结算行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公众利益，防范和化解期货市场风险，根据 股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。 第六条本合约以指数点报价。 第七条本合约的最小变动价位为 0.2 指数点，合约交易报价指数点